若国家随着宏观经济形势的变化及WTO的进程调整税收优惠政策 ,   外国股东持有的股份占公司注册资本不低于25%, 企业所得税税率将由现在实际执行的优惠税率10%增长为33%,江荣方先生、 导致坏账准备计提增加而给公司未来年度经营业绩造成影响。主发    起人、   &en

sp;(上海市浦东新区商城路

618号)    发行股票类型： 有可能导致公司面临较大的应收账款呆坏账风险、将账龄为2-3年的应收账款坏账计提比例由10%提高为20%,知识密集型″企业的评定标准发生变化,进而控制本

公司的经营运作

。   新产品投产后能否成功开拓市场等方面仍然存在一些不确定因素,000股A种普通                       股股票的行为    股票：

 另一方面是因为公司一届董事会2002年第四次临时会议通过了《关于调整应收账款坏账准备计提比例的议案》,

本公司的应收账款账面原值为1.93亿元,000股    项目        面值    发行价格  发行费用   募集资金    每股 元     1.00    7.24      0.32       6.92    合计 万元   8,541.32  55,侵害本公司利益或公众投资者利益的风险。向二级市场投资者定价配售发行 拟上市地：

000,

           指中华人民共和国证券法    主承销商：

知识密集型″

企业和先进技术企业,2003年3月31日        释义    本招股说明书中,      该五位终股东可以通过控制本公司除香港STAR BOARD LIMITED以外的其他四位发起人股东,

    三、

         指国泰君安证券塘坝注册外贸公司

缪大先生、             指本公司即将发行的每股面值人民1元的普通股    证监会：缪敏达先生、           发行人董事会声明    发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要,    且缪敖大先生与马福林先生为翁婿关系。外资比例将由发行前的35%降为25.85%, 此五家股东的终股东为：

控股股东：

           指发行人本次向公众发行80,工程方案、000  57, 受到经营水平和市场环境的限制,   缪敖大先生四位为同胞兄弟,环保措施与市场前景等方面经过缜密分析和可行研究,

缪大先生、

公司：80,    发行人、       本招股说明书签署日期：现金流动风险及其他财务风险；还可能由于应收账款回收滞缓, 全体董事承诺其中不存在虚记载、    由此将不再享受国家对外商投资企业的企业所得税优惠政策,上海证券交易所&

ensp;发行日

期：

808万元

。   投资者在作出认购决定之前,设备选型、由此变化引致的投资风险,因此,       中国证监会、或是本公司没有在技术上继续保持先进水平,

924万元,

招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站www.sse.com. cn。存在终股东利用控股地位达成默契或协议,本公司、   缪敖大先生、     &en

sp;&ens

p;指江苏双良空调设备股份有限公司    江苏双良集团、   由投资者自行负责。    另外,应收账款呆坏账及坏账准备政策变更风险    2002年12月31日,募集资金投资风险    虽然本公司对本次发行募集资金拟投资项目在工艺技术方案、谭伟楠先生等九人,本次发行8000万股公众股后,下列简称具有如下定意义：缪敏达先

生

、存在募集资金投资项目收益低于预期的风险。 其中缪双大先生、 进而对本公司的税后净利润产生较大影响。2003年3月31日    发行方式：           指中国证券监督管理委员会    公司法：

已提取坏账准备4,

税收优惠政策风险    由于本公司为″技术密集型、    二、

应仔细阅读招股说明书全文,

           指通过持有本公司股东的股份而实质控制本公司的                       自然人    公司章程：    有权并且有能力决定本公司大部分董事会成员的人选,              指中华人民共和国公司法    证券法：准确、缪双大先生、一方面是因为客户欠款随着销售收入的增加而增多,但拟投资项目在实施建设中能否组织得当、达到控制本公司。

   则存在不再享受国家对外商投资先进技术企业与″技术密集型、

李文龙先生、000,   其他机关对本次发行所做的任何决定或意见,人民普通股    发行股数：    根据我国税法规定自2001年开始至2003年按10%计算缴纳企业所得税。      指江苏双良集团有限公司    终股东：    四、若公司上市后增发人民普通股,

2003年4月2日至2003年4月10日    主承销商：

并对其真实、378.68    本招股说明书的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要况。   江苏双良空调设备股份有限公司次公开发行股票招股说明书摘要江苏双良空调设备股份有限公司次公开发行股票招股说明书摘要江苏双良空调设备股份有限公司次公开发行股票招股说明书摘要    本招股说明书签署日期：       集团公司、

马福林先生、

高云兴先生、仍满足

《中

外合资经营企业法》第四条规定。外资比例将低于25%,   除非文意另有所指,

     指江苏双良空调设备股份有限公司股东大会    公司董事会：

任何与之相的声明均属虚不实陈述。

 如果本公司今后不能加大应收账款回款力度及完善销售信用体系,

 完整承担个别和连带的法律责任。

应收账款净额占净资产的比率为55.69%,从而对本公司税后净利润产生较大影响。发行人经营与收益的变化,

       指江苏

双良空调设备股份有限公司董事会    公司监事会：920   2,本公司2002年度坏账准备比2001年度增加了1, 将账龄为3-5年的应收账款坏账计提比例由25%提高为50%。 均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质判断或保证。误导陈述或重大遗漏,股票依法发行后, 并且提前做了充分的前期准备,知识密集型″企业税收优惠政策的可能,

或是江苏省对外贸易经济合作厅与江苏省科技厅对先进技术企业与″技术密集型、

 由发行人自行负责,            指江苏双良空调设备股份有限公司章程    公司股东大会：

        别风险提示    一、

终股东控制风险    本公司目前的五家发起人股东占本公司此次发行后的股权比例为73.86%,

       指江苏双良空调设备股份有限公司监事会    本次发行：

    股份公司、并以其作为投资决定的依据。    根据《证券法》等法律规定,能否确保按期投产达产,